Elena Savelyeva, columnista de la agencia de noticias financieras y económicas rusa PRIME, afirma que el porcentaje de pagos en monedas nacionales entre los países BRICS, la CEI (Comunidad de Estados Independientes) y la UEEA (Unión Económica Euroasiática) alcanza niveles superiores al 80%. Esto también aumenta la demanda para el desarrollo de su propia infraestructura de pagos, tipos de cambio directos y canales interbancarios dentro de las asociaciones de integración.
Rusia y sus socios en la UEEA, la CEI y los BRICS están desarrollando un sistema multinivel de soluciones de pago alternativas. En general, el volumen de comercio entre los países BRICS ha superado el billón de dólares.
Los BRICS están desarrollando activamente BRICS Pay/BRICS Bridge, una plataforma basada en blockchain que conecta las monedas digitales de los bancos centrales. La plataforma ya opera en un modo de transacción controlada entre Rusia, China, los Emiratos Árabes Unidos e Irán. Se espera su lanzamiento completo en un plazo de uno a dos años, a medida que todos los países del Grupo adopten monedas digitales.
Existen otros factores que apuntan a la necesidad de un sistema de pagos unificado en el futuro. Por ejemplo, la creciente demanda de energía y recursos energéticos en los países en desarrollo impulsará el volumen de comercio entre los países BRICS. La necesidad de un sistema de liquidación conveniente y transparente también se pone de manifiesto en la iniciativa de crear una bolsa de cereales BRICS. Se espera que esta bolsa consolide entre el 30 y el 40 por ciento del suministro mundial de los principales cultivos de cereales.
El jefe de los sherpas rusos, el viceministro de Asuntos Exteriores Serguei Riabkov, hizo especial hincapié en la necesidad de crear una infraestructura transfronteriza de pagos, liquidación, depósito y reaseguro para los BRICS. Además, los expertos predicen que esto podría ocurrir muy pronto. “Los expertos creen que es posible crear un sistema de pagos o un mecanismo de compensación digital basado en monedas nacionales, aunque no una moneda propiamente dicha, ya en 2026”, afirma el politólogo Anatoly Otyrba.
Como aclaró el viceprimer ministro Alexey Overchuk (a cargo en el gobierno ruso de la integración euroasiática y la cooperación con la CEI, los BRICS y el G20) , las liquidaciones en monedas nacionales dentro de la CEI representan el 91%, el 93% dentro de la UEEA y el 95% con China.
La razón principal de este giro en el sistema internacional de pagos es minimizar el riesgo de bloqueo de pagos y garantizar la seguridad del comercio exterior, que antes dependía casi por completo del dólar y el euro, y por lo tanto de la infraestructura financiera de países hostiles al nuevo mundo multipolar.
En este contexto, “ha quedado claro que el acceso a los pagos internacionales ya no es un servicio técnico neutral, sino una herramienta de presión geopolítica”, señala Olga Plejánova, experta del servicio jurídico internacional Razmorozka.com.
Como alternativa a SWIFT, Rusia está desarrollando su propio sistema de liquidación, el SPFS, mientras que China desarrolla el CIPS. Occidente, naturalmente, se resiste a estas alternativas.
La UE, en particular, ha prohibido a los bancos europeos que operan fuera de Rusia conectarse al SPFS, y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) de Estados Unidos ha advertido a los bancos extranjeros que aumentará la presión sobre aquellos que se unan al SPFS.
“En otras palabras, Occidente está demostrando que estos canales de pago alternativos son una herramienta viable para reducir la efectividad de las sanciones”, señala Plejánova.
La transición al cálculo entre las monedas asociadas ofrece otras ventajas prácticas.
«En primer lugar, reduce el riesgo cambiario en el comercio exterior, ya que los contratos y pagos dependen menos de las fluctuaciones del dólar y el euro. En segundo lugar, se reducen los costos de transacción, puesto que en muchos casos se elimina la conversión innecesaria a través de una tercera moneda. Además, aumenta la estabilidad de las liquidaciones frente a las sanciones y las restricciones de cumplimiento», explica Marcel Kyrlan.
Por su parte, Mijaíl Jachaturian explica que “la plataforma prevé la creación de un mecanismo de liquidación unificado. Por ejemplo, la creación de una unidad de cuenta que garantice la seguridad de las liquidaciones entre los países BRICS y terceros países frente a las acciones de los principales beneficiarios del sistema de liquidación internacional vigente. Esta unidad de cuenta puede expresarse en forma de moneda digital y de compensación”.
Sin embargo, Kyrlan advierte que “formalmente, un contrato y un pago pueden denominarse y ejecutarse en rublos, yuanes u otras monedas amigas, pero el dólar y el euro siguen desempeñando un papel fundamental como unidades de comparación de precios, referencias para cotizaciones y en algunas transacciones intermedias". Ni siquiera la infraestructura china garantiza una "inmunidad total a las sanciones".
CIPS es un potente canal para el yuan, pero históricamente se construyó en conjunto con SWIFT, y sus participantes siguen siendo vulnerables a la presión estadounidense si están profundamente integrados en el sistema del dólar. En otras palabras, un circuito monetario nacional puede ser plenamente funcional para algunas transacciones, pero no para el comercio mundial en su conjunto, añade Olga Plejánova.
Sin embargo, si se crea un mecanismo de liquidación unificado para la nueva moneda, los países BRICS tendrán que decidir qué estructura actuará como banco central, ya que cualquier moneda común requerirá la creación de un organismo responsable de la estabilidad y la política monetaria. Los BRICS no cuentan con una institución de este tipo. Si bien, hace tan solo unos años, los expertos creían que el Nuevo Banco de Desarrollo (NBD) podría asumir las funciones de un banco central de los BRICS.
En este sentido, continúa Plejánova, «el tipo de cambio de dicha unidad podría calcularse teóricamente a partir de una cesta de monedas nacionales, teniendo en cuenta su participación en el producto interno y el comercio, o con la adición de un componente de materias primas. Pero el factor clave aquí es la confianza en las normas de emisión y gobernanza».
Ampliar las liquidaciones en monedas nacionales implica crear un sistema en el que la participación en el comercio internacional dependa menos de la aprobación de los emisores de monedas de reserva y de los supervisores de infraestructuras clave. “Hablamos de relaciones internacionales más 'adecuadas': no un rechazo total del sistema global, sino una reducción de la posibilidad de excluir a un país del club con un simple clic”, subraya Plejánova.
“Es improbable que el proceso de creación de una plataforma de pago y una unidad de cuenta unificadas se retrase significativamente. A pesar de la necesidad de un proceso muy complejo y multifacético de armonización de la legislación monetaria, financiera y bancaria, la regulación de las normas para las liquidaciones internacionales podría tardar hasta tres años. Esto significa que dicha plataforma probablemente aparecerá en el horizonte entre 2029 y 2030”, concluye Mijaíl Jachaturian con confianza.